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持续关注!24股本月上涨超过20% 这一板块已成牛股聚集地!

来源 2020-10-16 09:16:18 国际新闻

  金融股回暖预增股成“香饽饽”

  高景气板块成牛股聚集地

  周四大盘继续震荡下行,沪市表现强于深市,主要是受到银行、煤炭等权重股走强支撑。深市受到创业板走弱拖累整体跌幅较大。业内认为,大盘在国庆节开盘后快速冲高,但由于后续资金无法持续跟进,短线已现缩量调整之势,投资者在热点分化之时,可重点跟踪景气度向好的行业,关注业绩预增股。

  金融股走强稳定大盘

  昨日上证综指下跌0.26%,深证成指下跌0.48%,创业板指下跌0.95%。从盘面上看,题材概念昨日全线回落,金融、煤炭板块逆市飘红。从板块指数来看,保险上涨1.18%,银行上涨1.05%,煤炭上涨1.04%。银行股中,杭州银行一度大涨超7%。截至收盘,杭州银行涨逾5%,平安银行、宁波银行上涨逾2%。券商股中,西部证券一度涨超6%,收盘上涨3.3%;保险股中,西水股份领涨,收盘上涨3.39%。今年以来,银行板块在整个市场中表现相对落后。但四季度之后走势有所改观。

  消息面上,一方面,9月新增信贷社融依旧强劲,三季度GDP增速有望进一步提升。另一方面,央行称应允许宏观杠杆率阶段性上升,扩大对实体经济的信用支持。杠杆率的阶段性上升的目的是为了扩大对实体经济的信用支持。二季度中国GDP增长已经实现了正增长,官方预计三季度GDP增速会进一步提升,这也为未来更好保持合理的宏观杠杆率水平创造了条件。

  光大证券分析师王一峰认为,9月信贷需求旺盛,结构优化,四季度或将受控增长。当前,金融机构信贷投放已有“需求拉动”特征,增量信贷结构优化:一是中长期贷款增势迅猛,9月企业中长期贷款增量超万亿;二是住房按揭贷款投放稳定,供需两旺,未来有调控压力;三是消费需求恢复助力个人短贷持续向好,对公短贷压降挤出“虚增规模”。四是票据、非银贷款持续负增长。对于后续信贷投放,央行对金融机构狭义信贷额度管理力度仍将延续,旨在避免金融资源过度释放,为明年开门红做储备。

  9月份新增社融3.48万亿元,基本符合市场预期,同比多增9658亿元,社融存量同比增速为13.5%,再创年内新高。从社融结构看:一是表内外票据“一降一升”格局得到延续;二是地产政策收紧令非标融资再度低迷;三是政府债券净融资再超万亿规模。对于后续社融增速走势,预计10月份社融增速或为全年高点,但11-12月份社融增速有望出现回落,“宽信用”步伐边际收敛,但较2019年仍实现明显加快,货币、信贷、社融实现“三速齐升”。

  业绩预增股表现抢眼

  在大盘震荡回落同时,业绩预增股成为本周最大亮点。昨日,两市有不少公司公布了三季度业绩预测,多家业绩预增公司股价涨停,如京威股份、信隆健康、新宝股份、北新建材、报喜鸟等。

  统计显示,截至周四,两市已有逾1300家公司披露了三季度业绩预告,其中预增公司有377家。从它们10月以来的市场表现来看,有214只股票上涨超过5%。而本月以来涨幅超过20%的有24只,其中新洁能、新强联、英可瑞、稳健医疗、康泰医学、双一科技、海顺新材、博杰股份、金春股份涨幅超过30%。

  从近期资金流向来看,除了一些游资常常光顾业绩预增股外,机构席位也出现在业绩预增股中。如周三涨停的稳健医疗,一“机构专用”席位位列其中,当天买入超过2400万元。

  持续关注景气行业

  10月以来,尽管大盘有所上涨,但个股分化明显加大,行业板块表现也是参差不齐。业内人士认为,四季度,业绩将成为影响股价的重要因素,投资者可持续关注景气行业。

  上海某私募基金经理陈斌告诉记者,目前市场仍是存量资金博弈,沪指在3200点至3350点箱体内持续震荡。在指数上行空间不大的情况下,投资者仍应重点关注成长性好,行业景气的品种,如光伏、汽车、生物医药等。

  华西证券分析师崔琰认为,新能源汽车受到政策扶持,行业有望发生较大变化,新能源汽车渗透率有望加速提升。政策层方面,4月补贴政策落地,10月国常会通过《新能源汽车产业发展规划》,支持力度加大。供给层方面,行业发展的核心驱动力正逐步由政策向供给端过渡,2020年是供给端剧变的元年,供给端质变撬动需求,爆款车型的出现将推动行业从导入期迈入成长期。

  聚焦行业龙头

  杭州银行(600926)扩张性高,风险较低。公司消费及小微贷平台成熟、深耕科技文创、基建投资确定性高;区位优势带来优质信贷资源,潜在风险小。

  公司依托区域优势,推出“公鸡贷”对优质客户发放消费贷,云抵贷、抵易贷等线上线下融合的小微贷模式,零售及小微业务迅速发展,省内外扩张可期。同时“1+6+N”科技文创金融专营体系也提升差异化竞争实力,助力公司信贷扩张。伴随着浙江省2020年新一轮的基建,杭州银行将迎来资产风险低、规模增长快的新一轮扩张,对公贷款仍有较大扩张空间。公司近年积极压降不良率较高的制造业、建筑业和批发零售业占比;不良率较低的个人住房抵押贷款占比较高,资产质量总体较好。截至2020年6月,不良率下降至1.24%,拨备覆盖率384%,高出同业平均近100%,潜在信用风险压力较小。

  公司资产负债结构持续优化,向存贷业务回归。公司2020年上半年贷款占比升至41.1%,4月定增8亿股缓解核心资本约束,贷款占比较同业仍有上升空间;债券投资收益率高出同业均值40个百分点,具有相对优势。

 

  受益煤价触底反弹——煤炭龙头公司估值有望持续修复

  A股三大指数昨日收跌,而煤炭板块逆市走强。机构认为,煤炭行业及个股估值仍处历史底部,受益于下游复工复产,煤价触底反弹,龙头公司盈利稳定。

  动力煤价延续上涨

  周四,煤炭股发力上扬,整体涨幅达到1.36%,位列各大行业板块涨幅榜前列。个股方面,西山煤电、山西焦化、恒源煤电、安源煤业、大同煤业、兖州煤业分别上涨6.84%、 4.58%、3.83%、3.59%、3.57%、2.93%。今年以来,不少煤炭股表现不俗,其中平煤股份、山煤国际、*ST大洲、露天煤业涨幅居前。

  煤炭市场方面,双节前后,动力煤价延续小幅上涨,秦港5500大卡煤价最新报价608元/吨,较节前上涨5元/吨,焦煤价格节后探涨,焦炭价格开始第4轮提涨。

  “当前市场风格切换的趋势明显,随着经济景气度的持续提升,煤炭作为顺周期行业中估值处于历史低位、基本面表现处于历史高分位区的行业,其资产价值亟待重估。”长江证券行业分析师张韦华建议,标的方面可以关注业绩稳健、高额分红的中国神华、陕西煤业、盘江股份。

  广发证券认为:“四季度,煤焦钢产业链仍处于开工需求旺季,10月中、下旬大秦线启动检修,虽然在高煤价和保供政策下,产量和进口量可能放松,但供需面预计维持平衡略偏紧,中低位库存也将支撑动力煤和焦煤价格平稳向上。”

  关注高分红品种

  业绩方面,目前两市煤炭股已有陕西煤业、*ST大洲、*ST平能、美锦能源、蓝焰控股5家公司披露三季报业绩预告,除了陕西煤业三季报报喜以外,其余公司前三季度业绩均有所下滑。

  另据半年报披露,在39只煤炭股中,今年上半年仅有ST云维、*ST大洲、冀中能源、平煤股份等10家公司净利润实现正增长,占比仅为25.64%。个股方面,冀中能源拟以8.15亿元收购金牛化工20%的股权,剥离亏损资产;中煤能源受益三季度商品煤销量增长,公司业绩有望修复。

  对此,申万宏源分析师孟祥文认为:“三季度煤价较二季度有所上涨,总体经营较为平稳,叠加受益于下游复工复产,煤价触底反弹,各公司盈利稳定且保持同比小幅增长。”此外,广发证券行业研究员沈涛认为,在煤价平稳的预期下,煤炭低估值和高分红优势将继续显现,今年以来陕煤、平煤等公司陆续提高分红并保证最低分红金额,板块部分公司的分红收益率达到5%至8%。看好陕西煤业、平煤股份、盘江股份、淮北矿业、露天煤业和部分央企龙头。

(文章来源:大众证券报)

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