近日，平安基金在最新发布的2020年四季度策略报告中指出，随着国内疫情逐步好转、经济复苏深化、外围冲击钝化、增量资金持续推动，结构性行情有望继续演绎。布局超额收益持续积累的相关板块，可重点关注消费电子、半导体、信息化、新能源汽车、光伏、消费这六大领域。

　　平安基金表示，2020年以来，在新冠肺炎疫情背景下，全球“有形的手”集中出场，开启了史无前例的财政和货币宽松。从全球范围看，疫情目前仍面临二次爆发风险，这是影响经济复苏节奏的重要变量。当前，海外市场整体复苏偏弱，预计货币宽松将会持续；当前国内经济逐步走向复苏，宏观流动性仍趋宽松。随着疫情逐步控制和复工复产逐步完成，国内经济数据持续改善，经济复苏还有较大空间。

　　基于上述背景展望四季度，平安基金指出，资本市场的持续改革，会持续助推长线资金入市，A股结构性行情将持续演绎，核心资产会不断积累超额收益。今年以来市场行情结构性分化显著，这一现象背后，是赛道具备长期成长性、自身竞争优势不断强化的核心资产不断积累超额收益的过程。随着国内疫情逐步好转、经济复苏深化、外围冲击钝化、增量资金持续推动，结构性行情有望继续演绎。

　　在具体板块布局上，平安基金对以下六大板块做出策略分析：一是消费电子。随着5G换机和其他IOT产品需求进入加速释放期，预计消费电子景气度会持续上行，并带来产业链相关标的结构性机会。二是半导体行业。国产替代机会与行业空间的增长，利好IC设计公司。半导体材料领域继续跟随国内资本开支爆发，预计将进入高速成长期。三是信息化。在科技创新、国产替代背景下，云计算SaaS、医疗信息化、金融信息化、车联网四大方向有很好的投资机会。四是新能源汽车。在特斯拉引领及相关政策引导下，2020年第一轮电动化产品周期有望开启。同时，新能源汽车的销量回升，反映出市场的需求强劲，也有望迎来国内外销量共振。五是光伏行业。光伏项目竞价装机叠加海外需求恢复，有望维持行业的高景气度，硅料供给受限或将提升产业链价格。同时，平价光伏具备的经济绿色属性，未来也有望成为国家能源发展的首要选择。六是消费行业。疫情后线下消费会陆续复苏，顺周期消费有望迎来逐季改善；此外，疫情催生的新兴消费增长趋势仍将延续，具备产品创新力并迎合渠道发展的企业将会胜出。

（文章来源：中证网）

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