摩根大通发表研究报告指出，中国银行(03988)管理层上周五(25日)在分析员会议上作出的指引未如8月公布中期业绩时悲观，而且管理层至今并未接获监管当局有关派息比率的指示，意味中行今年派息率可维持往年约30%的水平。如果以上周五收市价计算，该行2020年股息率达8.1%。摩通维持中行H股「中性」的评级，目标价为3元。

　　摩通报告指出，随著结算收入复苏、贷款需求反弹以及贷款利率回稳，中行收入增长趋势好转，即使资产质素和零售银行不良贷款持续增加，但增速已较今年上半年减慢。中行第二季业绩较预期为佳，而分析员会议释出的讯息是中行表现将可持续较同业优胜。

（文章来源：经济通中国站）

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