*ST永泰(600157)日前公告的重整事项备受市场关注。9月30日晚间，公司发布《永泰能源股份有限公司关于重整相关事项的说明公告》，详细说明公司重整的原因、目的以及后续工作安排。

　　9月25日，山西省晋中市中级人民法院裁定受理永泰能源重整的申请，并按照监管规则相关例行规定在重整期间进行简称变更。

　　公司表示，简称变更是按照《上海证券交易所股票上市规则》规定进行，公司重整完成后即可申请撤销“*ST”标识。公司自债务危机发生后，生产经营正常，员工和管理层队伍稳定。

　　从公司经营情况来看，尽管今年上半年受到疫情因素的影响，公司通过全力补产增效，在稳步推进复工复产的同时，严格控制各项费用支出。2020年上半年，永泰能源共实现营业收入100.86亿元，较上年同期增加4.15%。上半年经营活动产生的现金流量净额21.90亿元，与上年同期23.72亿元相比，在受疫情影响的情况下保持基本稳定。从费用支出情况来看，公司上半年管理费用支出3.25亿元，较上年同期3.60亿元，下降9.70%。公司实现归属母公司净利润1.02亿元，同比增加12.39%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.99亿元，大幅增加152.28%。

　　公司经营业绩稳中有升，为何仍选择重整？

　　公司表示，公司底层资产优质，通过展期调整利息等措施，可以承担自身的还本付息；但目前公司面临的主要困难是本部负债较大，且没有经营性现金流，债务违约后，融资功能丧失，没有还款来源，所以需要对公司本部进行重整。

　　据了解，公司债务违约后，在国家相关监管部门的支持和指导下，成立了以国开行为主席行、中信银行为联席主席行的总行级债委会，并于2019年7月19日通过了公司债务重组初步方案；2019年12月30日，在与广大债权人沟通的基础上，对重组方案进行了优化。公司债务重整方案在债委会委托中介机构尽调的基础上，由主席行一致通过，并得到绝大多数债权人同意，确定本次重整范围为公司本部，下属公司债务由债委会牵头协议重组。

　　专业人士分析认为，公司生产经营正常，经营性现金流稳定，将保障公司重整的顺利进行，特别是公司不欠税、不欠薪，没有民间借贷、没有违规对外担保，也为公司重整奠定了坚实基础。重整完成后，公司的负债总额将降低，财务费用将减少，公司资产负债率将降到合理水平，公司业绩将获得提升，公司中小股东、债权人和广大职工的利益将得到有效保障。

（文章来源：证券时报网）

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