高盛表示，渣打集团(02888)第二季的盈利超预期，但在收入预测方面却持谨慎态度，预计第三季的盈利比市场预期会有正面的惊喜；渣打短期内持续获利有助于估值。预计明年及2022年的每股收益率约5.3%及7.4%；加上每年约7%的回购收益率；认为渣打风险回报仍具有吸引力。高盛重申买入评级，目标价维持54港元。

　　瑞银表示，受全球新排放目标推动，信义玻璃(00868)前景光明，上调公司目标价33%，由12.8港元升至17港元。该行重申对公司的正面看法，如受惠中国“十四五”有关再生能源、净碳零排放等规划；公司第4季太阳能玻璃供应紧张，推升平均销价及利润。该行相信上述催化剂尚未反映在股价之上，对公司的2021及2022年盈利预期分别高于大市18%及33%；只要至2021年末，太阳能玻璃价格能维持，该行对公司2021年每股盈测将有32%上升空间。该行预计，2021年主要太阳能设备供应商盈利增长达4-5成，因此相信公司估值将可升至2017年高位，即市盈率30倍水平。该行还调升公司2020-2022年每股盈利预期2-4%，主要反映未来3年太阳能玻璃平均销价预期上升及早前配股影响。由于中期投入资本回报率(ROIC)上升，由16%升至20%，该行将2023-2025年ROIC预期升至27%。

　　中信里昂将复星旅游文化(01992)评级由“跑赢大市”升至“买入”，目标价维持9.5港元。中信里昂表示，受惠于黄金周，旗下内地度假村亚特兰蒂斯(Atlantis )及Club Med的入住率表现良好。该行在黄金周对复星旅文内地的度假胜地进行检视，虽然没有明确迹象表明三亚亚特兰蒂斯俱乐部和Club Med在该周满预订，但入住率仍然较高，其房价反映属正常假期价格。同时，三亚的旅游业的持续复苏将支持亚特兰蒂斯。

　　富瑞维持合景泰富集团(01813)首选内房股，评级“买入”，目标价17.89港元。该行表示已除净的合景泰富公布，分拆合景悠活于主板独立上市详情，符合资格股东于10月9日每持45股可认购1股预留股份；符合资格股东每持有2股获派发1股合景悠活股份。该行保守估计，合景悠活每股价值6.2港元，相等于合景泰富全年股息率达30%(现金连股份分派)，短期若有沽售可提供入市良机，同时预期合景泰富第四季销售同比可增长逾35%，继续“跑赢大市”。

　　金利丰证券指出，广东省发改委等多部门早前印发广东省培育新能源战略性新兴产业集群行动计划(2021-2025年)指出，大力发展先进核能、海上风电、太阳能等优势产业，加快培育氢能、储能、智慧能源等新兴产业，建设沿海新能源产业带和省内差异布局的产业集聚区，助推能源清洁低碳化转型。随着中央继续推出扶持政策，市场预期有关的应收补贴将更为乐观。龙源电力(00916)的风电业务，遍及内蒙古、黑龙江、福建、河北和新疆等省份，在行业具领导地位，有望受惠政策的扶持。另外，集团计划加大海上项目平价可行性论证研究力度，储备海上优质资源。

　　今年8月份，集团合并报表口径完成发电量393.5万兆瓦时，按年增加10.1%，其中风电增加13.2%至291.2万兆瓦时，火电增加4.1%至99.6万兆瓦时，而其他可再生能源发电量则减少37.4%。今年首八个月，集团累计完成发电量3,434.4万兆瓦时，按年增加3.3%，其中风电增加7.6%至2,849.4兆瓦时，而火电和其他可再生能源的发电量，分别按年减少12.4%和31.8%。集团今年上半年，收入142.18亿元人民币，按年增加1.3%，其中风电收入上升6.9%至106.02亿元，占总收入的74.6%，而火电收入则下跌11.3%至33.3亿元。

（文章来源：财富动力网）

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