大和发表研究报告表示，碧桂园服务(06098)早前以24.5亿元(人民币。下同)收购在内地环境卫生服务商满国康洁70%股权，该行认为有关收购有助集团扩展城市服务领域，料中短线有更多收购项目，将其目标价由60港元，上调至61.2港元，维持「买入」评级。

　　该行表示，满国康洁主要在内地20个省市经营城乡环境卫生一体化管理服务，收购价以满国康洁的表现作保证，即2020年度盈利不少于2.2亿元，营业收入不少于24亿元，因此是次收购的市盈率相当于约15.9倍，并承诺2020-23年，营运收入及盈利复合年增长率分别达22%及20%。

　　该行又指，预计是次收购项目可于今年年底完成，该行将公司2021-2022年收入及盈利预测上调3-8%，以反映来自满国康洁的贡献。

（文章来源：经济通中国站）

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