一、大势研判

　　连日低迷之后，市场终于开始修复。虽然量能较昨日大幅萎缩，但整体精神面貌好得多。今日上涨，还涨出气势来，估计市场是争一口气来的。纵观昨日亚洲市场，只有中国A股与泰国股市下跌，而关联度较高的港股虽是假阴线，但实际也是上涨的。这太尴尬了。GDP不及预期，但也是全球一枝独秀，不涨还砸盘，这就过分了，说到底，市场太情绪化。

　　从盘面来看，今天市场主要围绕新能源汽车产业展开的。前期，我们直言，如果谁能接力光伏成为领涨方向，非新能源汽车莫属。虽然，其后出现了分化调整，但情绪一旦回暖，还是多头绕不过的方向。

　　当然，实际上今天新能源汽车表现如此抢眼，还是与美股有莫大关系。看美国炒A股，所谓的映射炒作来源于此。昨晚中概股开心汽车再度暴涨，盘中一度大涨500%，收盘也有300%涨幅，从10月14日以来，开心汽车涨幅达1409%，短短4天股价飙涨15倍。

　　如此巨大的涨幅，除了小盘低价容易炒作之外，最主要还是看好中国新能源汽车产业的发展。像蔚来汽车，半年上涨10倍，理想汽车与小鹏汽车都自上市以来也受到追捧。摩根大通预计中国的新能源汽车普及率将从现在开始加速，直至2025年将增长四倍。

　　值得注意的是，蔚来汽车已与上汽集团，以及再创历史新高的比亚迪市值并驾齐驱了。如果连同理想汽车、小鹏汽车算在内的话，三家公司的市值近4000亿，而前三季度的销量总和不足6万辆，不及上汽集团一个月的销量。不过，在资本市场，没销量、没业绩都没关系，关键是要有信仰与故事，万一真的能实现呢。

　　从映射炒作的角度，特斯拉以前一直带着市场玩，8月份那波犀利的上涨，引发特斯拉概念集体躁动。期间，理想汽车IPO还带来了东安动力的妖股行情。蔚来汽车概念的山东威达更是持续趋势走强，目前自底部也涨了3倍。

　　相比之下，国内的代步神车五菱宏光mini EV的炒作就差得比较多，其映射的是港股低市值仙股，缺乏大市值个股背书。从实战角度，这还可以举一反三，如果映射对象是海外大市值标的，往往持续性有保证，而小市值标的则容易夭折，比如去年港股仙股中国稀土的炒作，就是纯粹骗炮行情。看映射对象的行业地位、市值大小、市场人气等，来判断映射炒作行情的大小、持续性，都是相当实用的技巧。学会这一招，以后就不用掏钱去问别人了。

　　而从选股思路来看，近一段市场走的就是“创业板+次新+题材”。比如，军工大妖股新余国科、新能源汽车人气股卡倍亿、长华股份、中能电气、蓝海华腾、英可瑞、松原股份等，冷冬概念的聚杰微纤，量子科技的浩丰科技等。从松原股份与方正电机的表现来看，就非常能说明资金的选择。

　　而仅新能源汽车板块，也不是集体行情，从上述举例的个股来看，更多是板块内的个股轮动炒作，一个炒完接着发动另一个，从而延续了炒作的生命周期，这也是当前缩量环境下比较好的策略。这样反而为我们带来更多的投资机会，比如前龙头的模仿炒作，低位补涨的潜伏布局等。

　　而次新+题材的思路进一步扩展的话，还可以用到与今日共振上涨的物联网个股(潜在重点)、双十一网红、疫情线等的选股挖掘上，甚至于布局十四五预期差较大的全面生育概念上。按上面思路选，大概有14家，大家可以看下哪些有资金潜伏或异动个股。

　　目前指数在高位，下有多个缺口待补，缩量修复后，预计还是分化行情，这种行情多潜伏、少追涨。如果看好后市，目前较为清淡的市场，反而是选股建仓、调仓换股的好时机。

　　二、主线分析

　　指数全天震荡走高，情绪明显好转，个股涨多跌少，但整体赚钱效应一般。题材方面，轮动较快，酿酒、汽车整车、环保、疫苗线、深注册制等轮番走强，短线资金焦点集中在次新+题材、前期人气股之上，并通过可转债进行套利炒作。总体而言，明天继续看好情绪向上，关注新题材物联网能否走出持续性。

　　【大消费/酿酒/食品/家电】

　　从市场风格看，以白酒板块为代表的大消费领涨市场，市场进入吃药喝酒的防御格局，是风险偏好降低的表现。从板块逻辑来看，10月以来，白酒进入到传统销售旺季，从市场调研数据来看，高端薄酒的销售较为顺畅，消费复苏带动核心企业销售环比恢复明显，从市占率来看，区域龙头的集中度持续提升。拉长周期来看，由于2020年的销售基数低，那么，2021年核心白酒企业的业绩值得期待，业绩稳定性与成长性兼具的公司持续受到资金关注。

　　【新能源汽车/特斯拉/宏光mini EV】

　　近日，摩根大通表示，在政策推动、新能源汽车普及趋势、制造及电池成本不断降低的利好环境中，中国的新能源汽车普及率将增长4倍，从2019年的5%增长到2025年的20%。这意味着中国十四五期间新能源汽车将进入加速普及期，对产业而言，将产生广阔发展空间。

　　另外，由上海超级工厂生产的中国制造特斯拉Model 3，不仅快速抢占中国市场，而且即将出口德国、法国、意大利、瑞士等十余个欧洲国家。由于其产业链国产化逐步提高，意味着对国内新能源汽车产业也将产生积极影响。

(风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。)

（文章来源：万隆证券网）

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