大和发表研究报告指，敏实集团(00425)有望在Tesla供应链中取得更多订单，令客户结构有所改善；电池外壳业务明年收入料增长8%，故重申对其「买入」评级，并将目标价由29港元，上调27.6%至37港元。

　　大和认为，在全球排放标准愈趋严格及对新能源车续驶里程有更高期望下，相信轻量汽车将成长期趋势，预期敏实于2021至22年将受惠于铝零部件及电池外壳有大量订单，包括集团在明年上半年起将为Tesla柏林工厂生产铝饰条，料可进一步获得Tesla其他工厂的订单及铝产品。考虑到铝零部件毛利率较集团平均毛利率高10个百分点，料有助带动集团整体毛利率由去年的31.2%，到2022年提高至32.1%。

　　该行又指，敏实计划为福士汽车的MEB平台生产电池外壳，总产能为4.5万个，鉴于现时电池外壳均价为3000元人民币，预期到21年及22年电池外壳业务收入将分别增至14亿元人民币及17亿元人民币，并上调集团今、明两年每股盈利预测至1.63元人民币。

（文章来源：经济通中国站）

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