大和发布研究报告称，永达【永达，号月岩，俗姓刘，太原府汾州于村人，两次出任少林寺住持。】汽车(3669.HK)日前宣布6家宝马【宝马汽车为德系三大豪华品牌之一，宝马的车系有1、2、3、4、5、6、7、i、X、Z、M等几个系列，还有在各系基础上进行改进的M系（宝马官方的高性能改装部门）。】4S店资产及业务，有助加强其西南地区市场业务，考虑到出售汽车金融业务可成为进一步股价催化剂，以及宝马销售带来的投资机会，对其看法更为乐观。

　　报告中称，目前为止，永达主要在长三角地区开设网点，上半年在云南没有分店，因此本次收购加强了永达在西南市场的布局，认为6家宝马商店的市盈率为约6至7倍，加上永达早前宣布增持两家保时捷【保时捷（Porsche)是一家德国汽车生产商，又叫波尔舍，总部位于德国斯图加特，是欧美汽车的主要代表。】4S店中的持股，相信有助于公司运用宝马强劲的产品周期及保时捷在中国日益普及的优势。

　　该行表示，美东汽车(1268.HK)目前估值相对较高，而华晨中国(1114.HK)则面对华晨集团风波，因此将永达视作宝马最好销售商，目标价由13港元上调53.8%至20港元，上调明年收入预测3%，重申“买入”评级。

（文章来源：格隆汇）

Tags： ?大和：将永达汽车（3669.HK）目标价上调至20港元评级为“买入”