时隔近四年，全国第二张独立法人直销银行牌照落地。

　　招商银行【招商银行（China Merchants Bank）1987年成立于深圳蛇口，是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，也是中国内地市值第五大的银行、香港中资金融股的八行五保之一。】12月11日晚公告称，该行获银保监会批准在上海市与网银在线【网银在线（北京）科技有限公司（以下简称网银在线）为京东集团全资子公司，是国内领先的电子支付解决方案提供商，专注于为各行业提供安全、便捷的综合电子支付服务。】(北京)商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行股份有限公司，后者注册资本【注册资本，是指合营企业在登记管理机构登记的资本总额,是合营各方已经缴纳的或合营者承诺一定要缴纳的出资额的总和。】20亿元。

　　2017年，国内首张独立法人直销银行——百信银行【百信银行（全称为“中信百信银行股份有限公司”）是首家获批的独立法人形式的直销银行，由中信银行与百度公司联合发起。】获批筹建。

　　招行筹备了近四年

　　招行独立法人直销银行的公开筹备，最早要追朔到2017年。当时，国内首家独立法人直销银行——百信银行刚刚获批筹建。

　　招行方面回应称，将与京东数科充分发挥各自资源禀赋，全力支持拓扑银行发展。网银在线正是京东数科旗下全资子公司。

　　紧随百信银行，招行于2017年2月公告称，拟全资发起设立独立法人直销银行，在适当时机根据业务发展需要并在监管批准前提下，可转让不超过30%股权，以引进战略投资者。

　　招行彼时表示，设立独立法人直销银行是把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融【普惠金融（inclusive finance）这一概念由联合国在2005年提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象。】和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离将创新风险限制在可控范围。

　　一年后，原本计划与徽商银行【徽商银行（HUISHANG BANK）是全国首家由城市商业银行和城市信用社联合重组设立的区域性股份制商业银行。】共同设立独立法人直销银行的京东金融【京东金融集团，2013年10月独立运营，定位为服务金融机构的科技公司。】放弃合作计划，转而与招行洽谈合作。招行也在2018年3月通过董事会决议【董事会决议是指董事会就董事会会议审议的事项，以法律或章程规定的程序表决形成的决议，是董事会集体意志的体现。】，拟与战略合作方以合资方式发起设立独立法人直销银行，持股比例“七三开”。

　　此后，关于“招行与京东合资筹备设立直销银行”的消息传出，双方还在2018年8月成立了一家合资公司——上海招东信息科技有限公司，被外界认为是该直销银行的筹备主体。

　　据银保监会批复，招行最终获批筹建的独立法人直销银行名为“招商拓扑银行”，非此前媒体报道的“招东银行”。

　　招商拓扑银行落地于上海，注册资本20亿元，其中招行持股70%，京东数科旗下的网银在线持股30%。筹建工作完成后，公司将提出开业申请。

　　招行方面回应称，拓扑银行筹备组将在监管部门的监督指导下，严格按照相关规定和程序开展筹建工作。招商银行和京东数科将充分发挥各自资源禀赋，全力支持拓扑银行发展，拓扑银行将运用数字科技创新服务模式，为实体经济提供更高效的普惠金融服务。

　　直销银行的想象空间

　　所谓直销银行，是指主要依托于互联网和移动互联网，不再依赖于线下实体网点，并且所提供产品和服务利于针对无法亲临柜台现场的客户的一种新型银行运作模式。

　　国内商业银行做直销银行的起源，旨在应对互联网企业竞争，被视为一种防御性动作。因此，2014年开始密集上线的直销银行，最早研究的是如何通过互联网渠道为各类客群提供服务。

　　在这一阶段，直销银行的目标客户还是银行体系内的存量客户，并围绕存、贷、汇衍生出三个业务板块：互联网财富、互联网消贷和互联网支付【互联网支付是一种网上交易形式，主要表现形式为网银、第三方支付、移动支付作为互联网支付。】，整体功能简单、同质化竞争严重。

　　“可以说，早期的直销银行都是在摸索中前进，主要功能是让不熟悉互联网的存量客户熟悉互联网，是一个存量客户的增值服务平台，或者说是个简易版的手机银行【移动银行（Mobile Banking Service）也可称为手机银行，是利用移动通信网络及终端办理相关银行业务的简称。】。”一位城商行直销银行部负责人称。

　　而到2016年，部分直销银行尝试放开信贷产品【信贷产品是信托型理财产品的一种，其运作原理是银行将其信贷资产，通过信托公司转化为理财产品向客户发售。】的申请，针对非持卡客户推出线上消费贷款。此时，直销银行已经从存量客户经营平台逐步转变为母行的一个获客入口、客户经营平台。

　　2017年后，随着百信银行获批筹建，直销银行又迈入了第三个发展阶段——独立持牌接待。期间，包括招行、华夏、浦发、徽商在内的至少20家银行发布公告拟设立独立法人直销银行，但无一获批。

　　直销银行独立持牌陷入停滞的同时，手机银行作为零售经营向数字化迁移的关键平台，被银行业愈加重视，以MAU【MAU英文简写中在不同的场合有不同的解释，在这里大致的介绍了再各个领域的MAU简写代表的事物及代表的意思。】(月活跃用户数)为代表的互联网考核指标也被引入商业银行体系。

　　以招行为例，截至2019年末，“招商银行”和“掌上生活”两大APP累计用户数超过2亿户，月活跃用户数突破1亿户，成为招行零售客户经营的主要平台。

　　“本质上说，直销银行、手机银行没太大区别，但商业模式是不一样的，手机银行是线上线下相结合，直销银行则是纯互联网银行。”前述城商行直销银行部负责人认为。

　　在这位负责人看来，直销银行独立持牌，尤其是引入互联网巨头合作，可以打开外延，最大程度地引入场景、客户，在寻找新增长点的同时实现规模效应。“所以招行与京东的这次合作还是挺有想象空间的”。

（文章来源：券商中国）

Tags： ?招行和京东！ 近四年后，第二家直销银行获准设立注册资本为20亿的上海银行