中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第142次发审委会议于昨日召开，会议结果显示，成都彩虹电器(集团)股份有限公司(以下简称“彩虹电器”)首发获通过。这是今年过会的第225家企业(未含科创板)。

　　截至目前，今年科创板已过会129家企业。加上科创板，这是今年过会的第354家企业。

　　彩虹电器本次发行的保荐机构为华西证券股份有限公司，保荐代表人为唐忠富、周晗。这是华西证券今年保荐成功的第2单IPO项目。此前，7月9日，华西证券保荐的宁波长鸿高分子科技股份有限公司过会。

　　彩虹电器主要从事电热毯、电热暖手器等系列家用柔性取暖器具以及电热蚊香液、电热蚊香片、盘式蚊香、杀虫气雾剂等系列家用卫生杀虫用品的研发、生产和销售，致力于为广大消费者提供创造安全温暖、卫生环保家居环境的产品。

　　截至招股说明书签署日，彩虹实业持有公司4056.19万股股份，占彩虹电器股本的66.79%，为公司控股股东。2013年5月15日，刘荣富与彩虹电器时任董监高及核心骨干人员中彩虹实业的股东黄朝万等19人签订《一致行动协议》，19人合计持有彩虹实业383.73万股股份，占彩虹实业总股本的20.17%。刘荣富持有彩虹实业573.82万股股份，占彩虹实业总股本30.17%；通过《一致行动协议》控制彩虹实业957.55万股股份，占彩虹实业总股本的50.34%，为彩虹电器的实际控制人。

　　彩虹电器本次拟在深交所中小板公开发行不超过2030.00万股，占发行后总股本的25.05%，本次发行仅限于新股发行，不进行老股发售，发行后总股本8103.20万股。彩虹电器拟募集资金4.16亿元，其中3.21亿元用于柔性电热产品产业化项目，9495万元用于营销网络及信息系统提升建设项目。

　　发审委会议提出询问的主要问题

　　1、发行人以经销模式为主，经销商分为地区性(主要模式)、连锁超市、互联网经销商。请发行人代表说明：(1)不同销售渠道的定价、折扣、竞争规避措施等是否存在差异，发行人如何对经销商的经销区域和价格进行管理；按照主要产品分类，说明不同销售渠道相同或类似产品毛利率的差异情况，分析报告期内毛利率波动的原因及合理性，是否与同行业可比公司趋势一致；(2)是否存在通过经销商直接或间接压货、囤货等调节收入的情形，说明报告期内各期经销商、直销客户增减变动情况、原因及合理性；(3)经销商和发行人、发行人实际控制人、董事、监事、高管和核心技术人员是否存在实质或潜在的关联关系、资金往来或其他利益安排，对同类经销商的信用政策是否存在重大差异，说明对同类经销商的信用政策是否存在重大差异，以及前员工控制的经销商与其他经销商相比商业政策的差异情况与合理性；(4)报告期内各类经销模式返利的计提政策、核算标准、计算方法、返利金额、支付模式以及会计处理，是否符合企业会计准则的相关规定，是否存在代经销商承担费用或相关利益安排变相促进销售的情形，与营业收入是否匹配，经销返利存在跨期的原因及合理性；(5)线上销售的真实性及中介机构核查方法，是否存在刷单、变相刷单以及虚构交易的情形，相关内控制度是否健全并有效运行。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　2、报告期内，前五大供应商中存在个人供应商的情况。请发行人代表说明：(1)报告期内前五大个人供应商变动的原因和合理性，相关个人供应商与发行人合作的历史情况；(2)报告期内前五大客户中的个人供应商与发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系或其他利益安排，向个人供应商采购价格是否公允，个人供应商是否存在代发行人承担各类成本、费用的情况。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　3、发行人对连锁零售超市和部分大型互联网经销商采用先货后款的销售结算模式。报告期各期末发出商品金额较大。请发行人代表说明：(1)先货后款模式下存货如何管理，报告期内发出商品期末数量和余额的真实性，相关风险是否可控，相关内控制度是否健全完善、执行是否有效；(2)发行人将销售模式认定为经销而不是代销的原因和合理性，相关信息披露是否准确。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

　　今年IPO过会企业一览：

（文章来源：中国经济网）

Tags： 彩虹电器过会：今年IPO过关第225家 华西证券过2单