【全球市场】

　　【宏观产经】

　　新华社【新华通讯社，简称新华社，是中国的国家通讯社，法定新闻监管机构，同时也是世界性现代通讯社。】：国务院新闻办公室【国务院新闻办公室：（简称国务院新闻办）组建于1991年1月。】21日发布《新时代的中国能源发展》白皮书。白皮书指出，依托“互联网+【“互联网+”是创新2.0下的互联网发展的新业态，是知识社会创新2.0推动下的互联网形态演进及其催生的经济社会发展新形态。】”智慧能源建设，探索能源生产和消费新模式。加快智能光伏创新升级，推动光伏发电与农业、渔业、牧业、建筑等融合发展，拓展光伏发电互补应用新空间【卡包:POTD 日文名:ネオスペース中文名:新空间罕贵度:银字R 卡种:地形魔法效果:「E·HERO 新空间侠」以及用「E·HERO 新空间侠」作为融合素材的融合怪兽的攻击力上升500。】，形成广泛开发利用新能源的新模式。加速发展绿氢制取、储运和应用等氢能【氢能是氢在物理与化学变化过程中释放的能量。】产业链技术装备，促进氢能燃料电池技术链、氢燃料电池汽车【氢燃料电池汽车作为一种真正意义上的“零排放，无污染”载运工具，是未来新能源清洁动力汽车的主要发展方向之一。】产业链发展。

　　央行：明年稳健的货币政策要灵活精准、合理适度。要完善货币供应调控机制，保持宏观杠杆率基本稳定，处理好恢复经济和防范风险的关系。支持金融科技依法规范发展，坚决反对垄断和不正当竞争行为，防止资本无序扩张。进一步加大对重点领域和薄弱环节的金融支持。做好稳企业保就业纾困政策的适当接续，继续支持民营小微企业【小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。】发展。引导金融机构加大对科技创新、绿色发展、制造业等领域的信贷投放。

　　澎湃新闻：吉姆·罗杰斯【吉姆·罗杰斯，现代华尔街的风云人物，被誉为最富远见的国际投资家，是美国证券界最成功的实践家之一。】在接受记者采访时表示：“我持有A股【A股，即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（从2013年4月1日起，境内、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。】。我对于中国经济和股市的未来非常乐观，我也会持有更多的中国股票。当然我们有时候会经历市场下跌，但这是经济运行的正常表现。我最近买进了一些中国的白酒股票。另外，我认为旅游业、航空公司、都有机会。另外我还关注农业，我注意到北京【《北京-中关村》为王持久作词，孙川谱曲，蔡国庆演唱的晚会歌曲，赞美了北京中关村作为电子科技产品的聚集地飞速发展。】正在努力发展农业，所以我会喜欢寻找中国的农业股票。”

　　证券时报：中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，12月21日贷款市场报价利率【报价利率有时也叫名义利率，它是银行等金融机构提供的年利率...】(LPR)为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均与上月持平。

　　中国结算：11月新增投资者152.71万，同比增长84.76%，期末投资者数17615.31万，同比增长10.83%。

　　大商所：经研究决定，自2020年12月22日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货各月份合约上单日开仓量【开仓量是指无论买单或卖单，只要是新单进场成交的量。】不得超过。

　　证券时报：21日召开的上海市政府常务会议原则同意《上海市服务业扩大开放综合试点总体方案》。会议指出，上海具有典型的服务型经济特点，服务业在上海经济社会发展中比重大、贡献大、影响大。要在扩大开放上下功夫，确保市场更加开放、制度更加规范、监管更加有效、环境更加优良。要在市场准入放宽、监管模式完善、市场环境优化上做到最好，努力创造更多可复制可推广的经验。

　　新华财经【NASDAQ上市公司。】：国家发展改革委秘书长赵辰昕【赵辰昕，男，现为国家发改委政研室副主任、新闻发言人。】说，目前我国电厂存煤，无论是存煤的天数，还是总量都是有保障的。赵辰昕说，我们将提高发电能力，优化发电方式，进一步多渠道增加电煤供应，我们保证能源稳定供应的能力是没有任何问题的。

　　证券时报：国家能源局【国家能源局（National Energy Administration）成立于2008年，副部级单位，发改委直属机构，机构共设综合、政策法规、发展规划、能源节约和科技装备、电力、煤炭、石油天然气、新能源和可再生能源、国际合作司九个司，编制112人。】局长章建华表示，今后，新能源的发展基本上不需要国家补贴，主要由市场决定。现在最大的问题就是消纳，就是把新能源电力消纳好。这里面要做的工作很多，我们的压力也很大，因为到2030年风能、太阳能要达到12亿千瓦以上，预计2020年底能够达到4.6个亿，以后每年的增量还是很大。

　　国家邮政局【国家邮政局国家邮政局是主管中国邮政行业以及管理中国邮政企业的机构。】：国家邮政局等五部门联合出台《关于促进粤港澳大湾区【粤港澳大湾区是指由香港、澳门两个特别行政区和广东省的广州、深圳、珠海、佛山、中山、东莞、肇庆、江门、惠州等九市组成的城市群，是国家建设世界级城市群和参与全球竞争的重要空间载体，与美国纽约湾区、旧金山湾区和日本东京湾区比肩的世界四大湾区之一。】邮政业发展的实施意见》。实施意见提出，推动粤港澳三地邮政企业加强航空邮件进出口运输和处理优势互补、资源共享。依托大湾区快速交通网络，充分发挥港珠澳大桥【港珠澳大桥（英语：Hong Kong-Zhuhai-Macao Bridge；葡萄牙语：Ponte Hong Kong-Zhuhai-Macau）是中国的一座跨海大桥，连接香港大屿山、澳门半岛和广东省】作用，加快实现大湾区寄递服务同城化。强化冷链【冷链（cold chain）是指易腐食品从产地收购或捕捞之后，在产品加工、贮藏、运输、分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始终处于产品所必需的低温环境下，以保证食品质量安全，减少损耗，防止污染的特殊-lenglian】仓、冷藏车等设施装备的建设配置，有效利用公共冷链物流基础设施，加快发展冷链快递服务网络。

　　界面新闻：上海市经济信息化委主任吴金城【吴金城：江苏苏州人。】指出，行业企业要加强关键核心技术持续研发攻关，加快提升产业原始创新能力和共性技术协同攻关服务水平。上海将进一步加快国家集成电路综合性产业创新基地(东方芯港)、上海集成电路设计【《集成电路设计》是2009年电子工业出版社出版的图书，作者是王志功。】产业园、上海智能传感器【智能传感器（intelligent sensor）是具有信息处理功能的传感器。】产业园、上海化工区【园区概况上海化学工业区位于杭州湾北岸，规划面积为29.4平方公里，是“十五”期间中国投资规模最大的工业项目之一，第一期项目总投资将达1500亿元人民币，是中国改革开放以来第一个以石油和精细化工为主的专业开发区，同时也是上海六大产业基地的南块中心。】电子化学品【又称电子化工材料。】专区等5个集成电路特色产业园区建设，希望推动产业链上下游集聚发展，营造良好产业生态。

　　中国新闻网：中国首个mRNA新冠疫苗生产车间建设奠基仪式21日在云南省【云南简称“云”或“滇”，地处中国西南边陲，北回归线横贯南部。】玉溪市【玉溪市，为云南省第三大城市，位于云南省中部，北接省会昆明市，西南连普洱市，东南邻红河哈尼族彝族自治州，西北靠楚雄彝族自治州。】疫苗产业园举行。该mRNA新冠疫苗产业化建设项目投资2.8亿元人民币【CNY，是人民币（Chinese Yuan）的代码，是ISO分配给中国的币种表示符号。】，一期产能为每年1.2亿剂，预计开工后8个月内建成投入运营。该新型冠状病毒【冠状病毒在系统分类上属冠状病毒科（Coronaviridae）冠状病毒属（Coronavirus）。】mRNA疫苗(ARcoVax)由中国人民解放军军事科学院军事医学研究院、苏州艾博生物科技有限公司与云南沃森生物技术股份有限公司【云南沃森生物技术股份有限公司是一家专业从事生物医药领域疫苗类产品研发、生产和营销的国家高新技术企业。】共同研制，由沃森生物【云南沃森生物技术股份有限公司是一家专业从事人用疫苗产品研发、生产、销售的生物制药企业，致力于向国内外市场提供安全有效、品质优异、技术先进的人用疫苗产品。】负责该疫苗的产业化建设落地。

　　证券时报：21日，全国住房和城乡建设工作会议要求，2021年要大力发展租赁住房，解决好大城市【指经济较为发达，人口较为集中的政治、经济、文化中心。】住房突出问题。加强住房市场体系和住房保障体系【目前我国住房保障体系包括：经济适用房、廉租房、住房公积金、限价房和公共租赁房等。】建设，加快补齐租赁住房短板，解决好新市民、青年人特别是从事基本公共服务人员等住房困难群体的住房问题。加快构建以保障性租赁住房和共有产权住房【共有产权住房，是指地方政府让渡部分土地出让收益，然后以较低的价格配售给符合条件的保障对象家庭；由保障对象家庭与地方政府签订合同，约定双方的产权份额以及保障房将来上市交易的条件，以及所得价款的分配份额，而房屋产权可由政府和市民按一定比例持有。】为主体的住房保障体系。扩大保障性租赁住房供给，做好公租房保障，在人口净流入的大城市重点发展政策性租赁住房。

　　证券时报：12月21日，广电总局局长聂辰席【聂辰席，男，汉族，1957年7月生，河北灵寿人，1974年9月参加工作，1993年2月加入中国共产党，中国科技大学管理科学研究生学历，天津大学管理学博士，工程师。】提出，要积极对接融入国家新基建战略等重大经济工作部署，把智慧广电建设作为牵引性工程，贯通内容生产传播价值链，在数字内容生产、广电5G建设发展、高新视频发展等方面协同发力，推动行业转型升级。抓好“十四五”规划编制工作，积极策划新项目，研究新办法、新举措，为在新发展阶段实现新的更大发展打下坚实基础。

　　数据宝【“数据宝”是证券时报社主办的国内第一个以股市大数据内容服务为核心的微信公众号。】：据媒体报道，12月以来已有浙江【浙江，简称“浙”，省会杭州。】、湖南、江西三省发出限电通知，陕西、湖北【湖北，简称“鄂”，中华人民共和国省级行政区，省会武汉，因位于长江中游、洞庭湖以北，故名湖北。】、河北等多地电网用电负荷已创新高，电网处于“紧平衡”状态。而浙江义乌市一度减少市政照明，工厂也需按照生产天数比例停工。由于年末接获大量订单，厂方不得不抢购柴油发电机以保障生产电力供应。浙江企业为保订单转用大功率柴油机发电生产，一度导致“柴油荒【柴油荒是指持续多日的柴油短缺现象，主要是由于有炼油企业检修减产、经济回暖带动工业生产用油攀升、渔业农业季节性用油增加等原因造成的，2010年10月以来我国多座城市正在遭遇一场前所未有的“柴油荒”。】”，柴油零售价由2010年9月约7300元/吨涨至2011年4月近8300元/吨。

　　【公司要闻】

　　腾讯视频【腾讯视频是腾讯旗下的视频播放产品，定位于中国最大在线视频媒体平台，于2011年4月正式上线运营独立域名的视频网站，支持丰富内容的在线点播及电视台直播，提供列表管理、视频音量放大、色彩画质调整等强大的功能服务。】：首推中视频战略，2650万现金激励优秀创作者。

　　大发地产：高效运营与财务优化双管齐下，持续释放增长潜力。

　　国药控股：拟与国药集团财务订金融服务框架协议。

　　中国铁建【中国铁建股份有限公司前身是铁道兵的中国铁建股份有限公司（中文简称中国铁建，英文简称 CRCC ），由中国铁道建筑总公司独家发起设立，于2007年11月5日在北京成立，为国务院国有资产监督管理委员会管理-zhongguotiejian】投资：拟发行15亿元中期票据【中期票据是一种具有独特性质的公司债务工具。】。

　　【公告精选】

　　新纽科技(09600)于12月21日-12月24日招股拟发行2亿股

　　京东健康(06618)超额配股权获悉数行使额外净筹约39.82亿港元

　　汇景控股(09968)：深圳润航同意向东莞汇景东部汽车投资金额不超12.88亿元

　　新世界发展(00017)12月21日斥1942.83万港元回购53.2万股

　　鞍钢股份【鞍钢股份，即鞍钢股份有限公司，总部坐落在辽宁省鞍山市，鞍山地区己探明的铁矿石储量约占全国的四分之一，还有丰富的。】(00347)12月21日耗资约1248.57万元回购约384.75万股A股

　　天福(06868)12月21日斥527.33万港元回购90.1万股

　　网龙【网龙公司，成立于1999年，总部位于福建省会城市福州市，目前员工总数已经超过1100名，平均年龄在25周岁,是一个朝气蓬勃的阳光团队。】(00777)12月21日斥380.9万港元回购22.05万股

　　优福投资成为中信大锰【中信大锰矿业有限责任公司是一家成立于2005年8月的中外合资企业，注册资本5亿元，拥有13家分公司和控股公司，员工5000人，为广西十佳企业。】(01091)主要股东持股达29%

　　安东油田服务(03337)引入成都香投集团对安东融资租赁进行参股投资约7000万元

　　海隆控股(01623)获董事黄文宗增持128.8万股董事曹宏博增持22.9万股

　　新天绿色能源(00956)拟定增A股募资不超过51.1亿元

　　沛嘉医疗-B(09996)拟发行人民币股份于科创板上市

　　建业地产(00832)采纳股份奖励计划并授出1.08亿股奖励股份

　　中国南方航空股份(01055)拟向厦门航空出资22亿元

　　汇景控股(09968)附属拟以6.58亿元收购一位于江苏省徐州市土地的使用权

　　药明生物(02269)拟向Bayer【Bayer（拜耳）世界最为知名的世界500强企业之一，公司总部位于德国的勒沃库森，拥有111，400名员工及291家分支机构。】收购生物药原液制造工厂的设施资产扩大集团全球产能

　　大悦城地产(00207)附属拟以约20亿元向上海陆家嘴集团出售上海浦东新区办公物业及车位

　　【大行评级】

　　大和：重申粤海投资(00270)“买入”评级目标价16港元

　　花旗：上调滔搏(06110)目标价14.1%至14.55港元维持“买入”评级

　　花旗：维持招商局商业房托(01503)“买入”评级目标价微降至3.65港元

　　麦格理：上调信义玻璃【信义玻璃控股有限公司始建于1988年，是产品结构完整、品种齐全的浮法玻璃生产和玻璃深加工的超大型企业，是中国及国际同行的的领导企业。】(0868.HK)目标价至23港元评级“跑赢大市”

　　【市场观点】

　　上投摩根【上投摩根基金管理有限公司于2004年5月正式成立，由上海国际信托投资有限公司 (Shanghai International Trust & Investment Co., Ltd.)和摩根富林明资产管理（英国）有限公司 (JPMorgan Asset Management (UK) Limited )共同组建。】基金认为，沪港AH溢价指数为过去10年较高水平【高水平 拼音： 解释： 1.】。随着四季度以来成长股出现高位回落、风格有向价值股切换的迹象，股息率又较其他市场主要指数相对更高的港股，有望跟随经济复苏的脚步，越来越受到全球资金的青睐。而随着疫情逐渐平缓，相信会进一步助推港股估值的向上修复。

　　国信证券【国信证券股份有限公司是全中国性大型综合类证券公司，中国仅有的两家连续两年获得AA评级的证券公司之一。】给予恒生指数【恒生指数，香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的63%，恒生指数由恒生银行下属恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。】2021年36000-37000点的目标区间。当下，周期上游包括有色金属、煤炭、原油、大金融板块正在估值修复，伴随全球经济的回暖与大宗商品【（Commodities）是指可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性并用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。】的上涨，以及市场的活跃，这些板块2021年的机会贯穿始终；周期中下游的房地产、汽车、家电、餐饮/旅游、造纸、纺织服装、教育、机械目前布局正当时，它们在21年上半年继续保持强势，待明年二季度之后，PPI的上升将逐渐导致它们的利润受到挤压，下半年中游板块吸引力变弱；互联网、云计算/SAAS、芯片、消费电子目前估值较高，调整是为了展示出更好的性价比。

　　德邦【德邦是著名的货运品牌。】基金认为，当前港股市场对资金的吸引力已开始体现，明年伴随基本面向好，“新经济”投资标的增加，港股估值仍有抬升空间。

　　瑞银财富认为，新冠疫苗有机会面世、环球及中国经济复苏、财政刺激及极低利率等持续对资产价格构成支持，但MSCI【MSCI是美国著名指数编制公司——美国明晟公司的简称，是一家股权、固定资产、对冲基金、股票市场指数的供应商，其旗下编制了多种指数。】香港指数自三季度至今反弹逾10%，已经体现不少利多因素，估值水平不算吸引。当前港股远期市盈率略高于5年平均值，市净率则接近5年平均值。估计MSCI香港指数明年盈利增长强劲反弹21%，意味2019至2022年间每股盈利年增长预期5%至6%。但基于基本面缺乏亮点，限制了估值显著走高，港股明年预计将温和上涨8%至10%。

　　招商基金指出，目前港股相较于A股的投资性价比处于历史高位，长期看好港股市场具有资产稀缺性的新经济板块，以及中概股回归受益的板块。在外围不确定因素逐步落地后，国内经济渐进复苏是接下来的投资主线。从中长期的角度来看， 在“弱美元、稳人民币”趋势下，港股中资股的盈利确定性高、低估值的优势明显，长期看好港股市场具有资产稀缺性的新经济板块，以及中概股回归受益的板块。

　　高盛预计，新冠肺炎疫苗有望短期内面世、中国经济料可大幅反弹以及“十四五”规划带来的新机遇等多项利好因素涌现，看好明年中资股表现，估计2021年中资企业盈利增长达20%，维持对H股“增持”评级。预测恒指明年底目标为29700点，较现价有12%潜在升幅。

　　银华沪港深增长基金经理周大鹏【男，1947年生，河南郑州市人。】表示，港股市场当下估值水平在全球主流资本市场中最低，且在不断引进代表内地经济新方向的互联网、科技、医药龙头公司到香港上市，因此，维持对港股市场的乐观判断，香港市场依然是全球范围内性价比较好的投资选择。

　　摩根士丹利【摩根士丹利（Morgan Stanley，NYSE：MS），财经界俗称“大摩”，是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市有代表处，雇员总数达5万多人。】发表报告表示，将港股评级调高至“增持”，明年底目标价亦调升至28700点，国指目标价亦升至11400点。继续看好中国及日本股市前景，预期中国股市会继续跑赢大市，但幅度不及2020年。大摩重申，看好互联网、非必需消费品、原材料及工业股，予该行业“增持”，亦调高医疗保健股至“增持”；能源及金融股则维持“减持”；下调科技硬件及半导体股至“与大市同步”。

　　兴业证券【兴业证券是一家全国性综合类证券公司，是《证券法》颁布后全国首批获准增资扩股的10家证券公司之一，也是首批第九家被中国证券监督委员会核准为综合类的证券公司。】全球首席策略分析师张忆东【张忆东，男，兴业证券研究所副所长、全球首席策略分析师、复旦大学经济学院专业学位校外兼职导师，曾获得“《新财富》最佳分析师”策略研究领域第1名等策略研究领域的荣誉,是新财富、水晶球、金牛奖、第一财经、IAMAC奖的“全满贯”第一，三次获“新财富”策略第一...】认为，2021年港股将迎来久违的指数牛市。经济复苏、价值重估，有利于目前价值股占比大的恒指、恒生国企指数；港股性价比好于A股和美股。港股恒生指数和恒生国指正发生脱胎换骨的进化。随着指数编制规则的改变，预计恒生指数的行业市值结构在三年内将可堪比标普500指数。投资策略方面，应该遵循“价值重估、成长驱动，做多中国、港股更佳”。

　　博时基金【博时基金管理有限公司（英文名称：Bosera Asset Management Co., Ltd. ），成立于 1998年7月13日，是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。】首席宏观策略分析师魏凤春维持港股在接下来12个月的时间之内有望出现盈利修复驱动的上涨行情判断不变。结构上，重点关注低估值而且存在补涨动能的金融板块，如银行和保险等。其它受益于经济复苏、人民币升值的部分周期及消费板块也值得重点关注，例如造纸、汽车及零售板块。

（文章来源：东方财富研究中心）

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