据中国能源报消息，2021年我国风电、太阳能发电合计新增1.2亿千瓦(120吉瓦)。

　　受此影响，12月23日新能源、光伏板块领涨两市，成分股里有6只个股涨停，多只个股股价创新高，如龙头股【龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。】隆基股份【西安隆基硅材料股份有限公司(简称“隆基股份”)成立于2000年，是全球最大的太阳能单晶硅棒和硅片制造商。】，总市值突破3400亿元；阳光能源涨11%，市值破千亿大关，成为A股【A股，即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（从2013年4月1日起，境内、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。】第三家市值破千亿光伏企业。

　　事实上，今年以来，光伏板块整体涨势不错。21投资通据数据统计，2020年初至今(截至12月23日)，光伏指数上涨110.80%，跑赢沪深300指数【沪深300指数，是由沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映沪深300指数编制目标和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。】(上涨38.94%)，涨幅超过28个申万一级行业。

　　光伏板块总市值也达到16749亿元，占全部A股的比重为2.19%，比年初上升1.23个百分点；A股十大牛股中，有4只为光伏概念股【概念股是指具有某种特别内涵的股票，与业绩股相对而言的。】，分别是上机数控(589.71%)、阳光电源【阳光电源，公司系由合肥阳光电源有限公司整体变更设立。】(566.66%)、锦浪科技(560.35%)、迈为股份(396.19%)。

　　未来是否有持续上涨的可能？

　　在全球倡导环保的大背景下，碳中和已经成为全球共识，光伏进入平价时代，行业将处于加速上行阶段。

　　截至2020年，我国光伏新增装机已连续8年稳居全球第一。据国家能源局【国家能源局（National Energy Administration）成立于2008年，副部级单位，发改委直属机构，机构共设综合、政策法规、发展规划、能源节约和科技装备、电力、煤炭、石油天然气、新能源和可再生能源、国际合作司九个司，编制112人。】预测，2020年中国光伏新增装机达35 GW，发电累计装机达2.4亿千瓦，将超越风电成为国内第三大电源。

　　中国光伏行业协会【中国光伏行业协会是由中华人民共和国民政部批准成立、中华人民共和国工业和信息化部为业务主管单位的国家一级协会，于2014年6月27日在北京成立。】副理事长兼秘书长王勃华预计，从2021到2025年，全球年均新增装机222-287GW，市场空间巨大。而从中国市场看，“十四五”国内年均新增光伏装机有望达70GW，乐观预计达90GW。

　　国元证券【国元证券（以下简称“公司”）是为顺应信证分业、行业重组的发展趋势，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，于2001年(辛巳年)8月设立。】测算，若2025年非化石能源【非化石能源，指非煤炭、石油、天然气等经长时间地质变化形成，只供一次性使用的能源类型外的能源。】消费占比20%，预期光伏在新能源发电占比超50%，则光伏年均新增装机达到79-120GW。

　　中金公司【中金公司，全称中国国际金融股份有限公司，成立于1995年6月25日，是中国内地第一家中外合资的投资银行，于2015年11月9日在香港联交所主板上市。】预计，清洁制氢带来的光伏装机需求会在2040年后加速、2050年后达到高峰，额外贡献将近7400GW的装机空间。以上装机需求合计将带来2020-2060年55万亿元绿色能源投资空间。其中，国内光伏新增装机20万亿元，风电新增装机14万亿元，核电新增装机5万亿元，储能新增装机7万亿元，清洁制氢新增装机9万亿元。

　　哪些个股还值得期待？

　　毫无疑问，光伏产业前景可期，而今年以来A股光伏相关概念股已经过几波上涨，多家公司股价创新高，产业链哪些环节与标的值得期待？

　　开源证券认为硅料、玻璃、胶膜环节在2021年有望继续维持紧平衡状态，硅片、电池、组件环节供给压力增加，对企业盈利或将造成负面影响，相对看好硅料、玻璃和胶膜等具有供给壁垒的环节；另一方面，由于需求出现快速增长，行业新进入者有可能快速成长，硅片等环节的竞争格局有望重塑。

　　操作上，长期关注企业核心竞争力【企业的核心竞争力就是企业的决策力,它包括把握全局、审时度势的判断力,大胆突破、敢于竞争的创新力,博采众长、开拓进取的文化力,保证质量、诚实守信的亲和力。】，中短期看技术和景气度：

　　资料来源：开源证券

　　招商证券【招商证券是百年招商局旗下金融企业，经过二十五年创业发展，各项业务和综合实力均进入国内十强，招商证券是中国证券交易所第一批会员、第一批经核准的综合类券商、第一批主承销商、全国银行间同业拆借市场第一批成员以及第一批具有自营、网上交易和资产管理业务资格的券商，2008年7月，公司经证监会评定为A类AA级券商。】表示，只要异质结是未来大方向的逻辑没有改变，以及国产化趋势向好，那么技术迭代的设备空间就不会消失，光伏设备板块值得持续买入。

　　国金证券【国金证券股份有限公司是一家资产质量优良、专业团队精干、创新能力突出、具有规范类资格的综合类上市证券公司，也是中国证券监督管理委员会核准的七家合规试点证券公司之一。】判断，2020年光伏板块的上涨伴随对以往估值折价的部分修复，但远未达泡沫化程度，预计随着平价驱动全球需求及龙头业绩增长的，2021年光伏板块的整体估值水平仍有一定提升空间。

　　不过，平安证券也提示，全球光伏行业一直由政策推动发展，在平价上网尚未完全到来之际，政策变化对行业影响较大。此外疫情、PERC 电池价格下降过快等风险，都有可能使行业发展不及预期。

（文章来源：21世纪经济报道）

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