9月23日晚，康惠制药(603139)公告，拟3264万元购买来新胜持有的山东友帮生化科技有限公司(以下简称“山东友邦”)51%股权。交易完成后，来新胜持有山东友邦剩余49%的股权，山东友邦将成为公司的控股子公司，陕西友帮将成为公司的控股孙公司，纳入公司合并财务报表范围。

　　截至7月31日，山东友邦资产总额账面值5619.83万元，负债总额账面值为3167.93万元，所有者权益(股东权益)账面值为2451.9万元。经过交易双方的友好协商，确定目标公司估值为6400万元，与账面所有者权益相比增值3948.1万元，增值率161.02%。

　　山东友帮致力于高端医药中间体产品研发，目前共获得发明专利授权11项，有19项发明专利进入实质审查阶段，主要产品包括抗血癌药物中间体、抗丙肝类药物中间体、心脑血管药物中间体等。主要运营模式为自主知识产权的医药中间体生产、CRO(委托合同研发)及CMO(委托合同生产)。

　　但山东友邦目前并没有利润。由于政府高铁项目建设土地重新规划原因已经于2018年起不能正常生产经营。其中，2019年度、2020年1-7月分别亏损791.02万元、648.52万元。

　　本次股权转让方来新胜为自然人，于2004年创立山东友帮，一直担任山东友帮的董事长，担任陕西友帮的董事长。他2017年成立山东谈德来达，2018年设立陕西友帮，两家公司均是山东友帮全资子公司。其中，山东谈德来达注册资本5000万元，位于菏泽市定陶区经济开发区，经营范围为生物化工产品的研发等，自注册至今，该公司一直未经营投产。

　　本次收购最大的看点是陕西友帮，位于陕西省蒲城县经济技术开发区内，占地75亩，截至日前，四个医药中间体车间、三个设备仓储建筑物、研发、行政大楼主体均已建成。

　　若建设顺利，预计陕西友邦1号及2号医药中间体车间将于2021年6月底前陆续投产使用。建成后的1号及2号医药中间体车间，主要计划生产氧头孢烯和7ANCA两个产品，这两个产品主要用于生产头孢菌素类产品。氧头孢烯和7ANCA在我国受工艺、安全、环保等多种因素制约，至今主要依赖进口，未来，随着这两个产品在陕西友帮的投产，将给目标公司带来良好的经济效益。

　　后续陕西友帮3号及4号医药中间体车间，预计在2023年年底陆续建成投产，主要计划生产6-氯恶唑吡啶酮、3,3-二氟环丁胺、5-氯-2,3-二苯基吡嗪、L-肌肽、N-BOC哌嗪、呋喃铵盐、1-氟萘、2-庚醇以及抗病毒药物中间体。未来几年，随着陕西友帮生产线项目的全面建成及投产，将给目标公司带来更大的经济效益。

　　康惠制药主要业务为中成药品的研究、开发、生产与销售。公司主要产品涵盖呼吸感冒类、妇科类、皮肤科类、骨科类疾病的治疗领域。2020年上半年，受新冠疫情影响导致业绩下滑，实现营业收入1.76亿元，同比下降5.27%；扣非净利润1346.57万元，同比下降11.37%。

（文章来源：e公司）

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