据深交所网站消息，深交所24日下发关于对中兴通讯股份有限公司【中兴通讯股份有限公司（英语：ZTE Corporation，全称：Zhongxing Telecommunication Equipment Corporation），简称中兴通讯（ZTE）。】的重组问询函。深交所要求公司说明在货币资金余额为435亿元，资产负债率【资产负债率又称举债经营比率,它是用以衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度的指标,通过将企业的负债总额与资产总额相比较得出,反映在企业全部资产中属于负债比率。】为72.92%的情况下，说明本次募集配套资金26.1亿元的必要性，将本次募集配套资金的50%用于补充流动资金的主要考虑及合理性。

截图来源：深交所网站

　　深交所称，11月17日，中兴通讯【中兴通讯股份有限公司（英语：ZTE Corporation，全称：Zhongxing Telecommunication Equipment Corporation），简称中兴通讯（ZTE）。】直通【直通是缅甸南部城市，也是用来连接两个相同的物体的一个媒介。】披露了《中兴通讯股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金报告书(草案)》(以下简称“报告书”)。深交所对上述披露文件进行了事后审查，现将意见反馈如下。

　　2020年2月3日，中兴通讯完成非公开发行股票【非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。】，发行规模为115亿元，其中，用于面向5G网络【5G网络作为第五代移动通信网络，其峰值理论传输速度可达每秒数十Gb，这比4G网络的传输速度快数百倍，整部超高画质电影可在1秒之内下载完成。】演进的技术研究和产品开发项目91亿元，剩余用于补充流动资金。截至9月30日，公司账面货币资金余额为435亿元，资产负债率为72.92%。本次募集配套资金与前次非公开发行股票的时间间隔较短。

　　深交所要求中兴通讯结合前次募集资金使用进度、运营资金缺口情况等，说明本次募集配套资金的必要性，将本次募集配套资金的50%用于补充流动资金的主要考虑及合理性，是否符合《关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》等规定，以及对中小股东权益的回填措施。

　　2015年11月23日，集成电路产业【集成电路产业是一种半导体产业，1947年由肖特莱发明，包括制造业，设计业，封装业各产业，是与人们息息相关的产业。】基金与中兴通讯、赛佳讯、中兴微电子共同签署《中兴通讯股份有限公司、深圳市赛佳讯投资发展企业(有限合伙【有限合伙是一种类似于普通合伙的合伙企业，只是除了“普通合伙人”之外有限合伙还可以包括“有限合伙人”。】)、国家集成电路产业投资基金股份有限公司与深圳市中兴微电子技术有限公司之增资协议》，国家产业基金以24亿元的价格认购中兴微电子24%股份。2020年9月10日，集成电路产业基金、仁兴科技、中兴通讯、中兴微电子签署《股权转让协议》，集成电路产业基金将中兴微电子24%股权以33.15亿元价格转让给仁兴科技。同日，恒健欣芯、汇通融信与中兴通讯、仁兴科技签署了《合作协议》，恒健欣芯、汇通融信分别向仁兴科技提供14亿元、12亿元的合作款，用于向集成电路产业基金支付收购中兴微电子 24%股权的部分对价款。10月20日，中兴微电子召开股东会并作出决议，同意股东仁兴科技以14亿元价格向恒健欣芯转让中兴微电子10.1349%股权，以12亿元价格向汇通融信转让中兴微电子8.6870%股权。恒健欣芯于2020年9月9日成立，汇通融信于2019年12月9日成立，无具体经营业务，均不存在最近两年财务数据。

　　对此，深交所要求中兴通讯进一步穿透披露恒健欣芯、汇通融信的股权结构【股权结构是指股份公司总股本中,不同性质的股份所占的比例及其相互关系。】，核实并说明前述26亿元合作款的资金来源以及是否涉及公司或关联方直接或者间接为该款项提供资助，说明前述从集成电路产业基金转让至仁兴科技、再从仁兴科技转让至恒健欣芯和汇通融信基金等股权交易安排的主要考虑、商业实质及合理性。

　　中兴微电子销售收入主要来自于芯片产品及技术服务，2018年、2019 年、2020年1-6月，中兴微电子芯片产品及技术服务销售收入分别为51.84亿元、50.04亿元和60.25亿元，向前五名客户合计的销售金额占比分别为93.27%、96.62%和98.94%。其中，中兴微电子向中兴通讯(含子公司)销售收入占比分别为88.82%、88.35%和95.10%。此外，本次评估所选取案例包括韦尔股份购买北京豪威科技有限公司85.53%股权、四维图新购买杰发科技(合肥)有限公司100%股权、北京君正购买北京矽成半导体有限公司 59.99%股权，均为获得标的公司的控制权。

　　对此，深交所要求中兴通讯说明中兴微电子销售业务对中兴通讯(含子公司)是否存在重大依赖，在采用市场法估值选取可比公司时是否考虑对集团内销售、对外销售构成差异的可比性，进而说明对标的资产估值合理性的影响；进一步分析本次交易(为购买标的公司少数股权【少数股权，公司50%以下的股份权益，即持有公司股票低于50%以下的股东权益。】)与选取案例的可比性，说明评估过程中是否就获取控制权可能对估值产生的影响进行考虑。

　　二级市场方面，中兴通讯在A股24日报收36.58元/股，涨2.32%，现总市值1548亿元；中兴通讯H股24日报收21.4港元/股，涨6.47%，现总市值1824亿港元。

（文章来源：中新经纬）

Tags： ?深交所产业基金以24亿元重组集成电路产业基金91亿元