今年以来部分银行出现业绩下滑的迹象，九江银行股份有限公司【九江银行股份有限公司于2000年11月17日在九江市工商行政管理局登记成立。】(下称九江银行【九江银行原名九江市商业银行，由九江市八家城市信用社主发起设立，于2000年11月18日诞生在悠悠长江之滨。】，6190.HK)交出半年报的答卷亦不甚理想。除了归属股东净利润降低，资产质量风险【资产质量风险是指商业银行因从事资产业务而形成的风险。】也值得注意。

　　从半年报来看，尽管上半年末九江银行的不良贷款率【不良贷款率指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重。】较2019年末没有变化，但不良贷款余额在增加，具体到五级分类，其次级、可疑、损失类贷款【损失类贷款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款。】均有所增长，逾期贷款虽然在下降，但主要是由于新增逾期减少带来的下降，中长期逾期贷款则全线攀升。

　　《投资时报》研究员注意到，今年9月底，九江银行对外转让处置过一批不良贷款。根据公告，在完成公开挂牌竞价程序后，九江银行于9月28日，与独立第三方江西瑞京签订债权转让【债权转让，是指合同债权人将其债权全部或者部分转让给第三人的行为。】协议，此次转让的债权资产为代价9.5亿元。

　　截至基准【基准是机械制造中应用十分广泛的一个概念，机械产品从设计时零件尺寸的标注，制造时工件的定位，校验时尺寸的测量，一直到装配时零部件的的装配位置确定等，都要用到基准的概念。】日(即今年8月20日)，九江银行享有的并将依据债权转让协议转让给江西瑞京的债权资产的本金余额、利息及案件受理费【案件受理费，又称“国家规费”。】、保全费、公告费、律师费等实际债权费用，合计为30.34亿元。

　　此外，今年6月30日，九江银行与江西瑞京签订了前次债权转让协议，并以代价5.4亿元向其转让本息费用合计6.1亿元的债权，前次债权转让协议的主要条款与债权转让协议的条款大致相同。包括前次债权转让在内，根据债权转让代价与九江银行债权资产于债权转让协议基准日的本金账面值的差额计算，九江银行预计因此出售事项将录得亏损19.73亿元(未经审计)。

　　九江银行上半年盈利能力指标【盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。】

　　数据来源：九江银行2020年半年报

　　归母净利下降4.7%

　　九江银行于2000年11月在九江市【九江市是江西省下辖的地级市，简称“浔”，古称浔阳、江州、柴桑，是一座有着2200多年历史的江南名城。】8家城市信用合作社基础上成立，2018年7月实现香港上市。

　　今年上半年，该行经营状况不是很乐观，实现营业收入51.3亿元，同比增长9.8%，但实现归属股东净利润10.14亿元，同比下降4.7%。同时，多项盈利能力指标下降，其中净利差【净利差，是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差。】下降了0.36个百分点。

　　该行收入结构中，上半年九江银行实现手续费及佣金净收入3.34亿元，同比大增132.5%，原因一方面是手续费及佣金收入增幅较大，同比增长了43.3%，另一方面手续费及佣金支出同比下降了53%。进一步来看，结算手续费支出为0.24亿元，同比大降了71.3%。

　　净利下降的原因是拨备计提力度加大，不过其减值损失增幅在上市银行中并不算很高，今年上半年，九江银行资产减值损失26.8亿元，同比增长23.4%。尽管资产减值损失增长消耗了利润，但其拨备覆盖率【拨备覆盖率（也称为“拨备充足率”）是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。】并没有由此提升，6月末该行拨备覆盖率为167.71%，较2019年末还下降了14.63个百分点。

　　《投资时报》研究员还注意到，九江银行的公司贷款收益率【贷款收益率也称基准折现率是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的受益水平。】依然上行，上半年，该行公司贷款及垫款平均收益率【平均收益率(average rate of return ,ARR) 又称平均报酬率，是指投资项目年平均净收益与该项目平均投资额的比率，为扣除所得税和折旧之后的项目平均收益除以整个项目期限内的平均账面投资额。】同比微增0.02个百分点，零售贷款及垫款平均收益率同比微增0.08个百分点。贷款和垫款整体的平均收益率同比最终增长0.05个百分点。不过存款平均成本率增长更快，上半年该行存款平均成本率同比增长0.25个百分点，故而该行的利差仍表现为下行。

　　从其贷款行业分布来看，截至6月末，该行房地产业贷款余额为278.26亿元，建筑业贷款余额为205.51亿元，分列前两位。第三位是批发和零售业，余额为129.14亿元。在前十大借款人中，房地产业和建筑业也占了五席。

　　九江银行十大单一借款人贷款余额

　　数据来源：九江银行2020年半年报

　　不良贷款余额攀升

　　从资产质量方面看，上半年末九江银行不良贷款率为1.71%，与年初持平，不过不良贷款较上年末增加26.61亿元，至620.88亿元。从五级分类看，上半年该行次级、可疑、损失类贷款都在上升，意味着未来损失类贷款或还将增加，由于拨备覆盖率正在下降，未来拨备计提力度预计仍不会减弱，盈利增长的恢复尚难言乐观。

　　另外，中长期逾期贷款的增加也值得注意。上半年末，九江银行逾期贷款总额39.32亿元，较上年末减少5.24亿元，但这主要是由于新增逾期减少所致，该行3个月以内逾期贷款较上年末下降41.29%，中长期逾期贷款则有所增长。

　　《投资时报》研究员还注意到，九江银行的十大股东阵容或将发生变化。信息显示，7月27日，该行第八大股东泰豪集团有限公司将其所持股份悉数让给了南昌县文化旅游投资有限公司。

　　8月12日，第四大股东大生(福建)农业有限公司所持股份在阿里巴巴司法拍卖平台被拍卖，买主为方大碳素新材料科技有限公司，报告披露称，其目前正在履行主要股东资格审批流程。

　　此外，九江银行还有三位股东高比例质押股权，未来其十大股东仍有变数。

（文章来源：投资时报）

Tags： ?九江银行上半年归属于母公司的净利润下降，不良贷款上升。 前十名股东的阵容可能会改变