12月15日晚间，神州租车【神州租车 (CAR Inc.)成立于2007年9月，总部位于中国北京。】发布公告称，公司原股东神州优车销售神州租车股份的所有先决条件已达成，按照此前订立的购股协议，私募股权基金【私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。】MBK Partners按每股4港元、总计17.71亿港元的价格向神州优车收购其所持有神州租车442,656,855股股份，相当神州租车已发行股本总额约20.86%。自此，神州优车将不再持有神州租车任何股份。

　　私募股权【私募股权，即私募股权投资（Private Equity，简称PE），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。】基金MBK接盘

　　官方资料显示，MBK Partners是亚洲【亚洲（字源古希腊语：Ασία；拉丁语：Asia），曾译作“亚细亚洲”和“亚西亚洲”，是七大洲中面积最大，人口最多的一个洲。】最大的私募股权基金之一，管理资本超过220亿美元。MBK专注于北亚，行业涉及消费及零售、电讯及媒体、金融服务、保健、物流及工业等；拥有丰富的投资汽车租赁服务的经验，已投资的企业包括一嗨租车【一嗨租车由章瑞平先生创立于2006年1月，是中国首家实现全程电子商务化管理的汽车租赁企业。】和韩国最大的汽车租赁公司KT租赁公司。

　　据介绍，MBK可为神州租车引进丰富的资本市场资源，包括但不限于银行贷款、发行债券等；MBK委派于洪飞、严旋两位作为非执行董事【非执行董事又称外部董事，是指除了董事身份外与公司没有任何其他契约关系的董事。】进驻神州租车董事会。其中，于洪飞为MBK Partners的合伙人及大中华地区【大中华地区，又称大中华区，所指的地域包含中国大陆、香港及澳门、以及台澎金马地区。】联席负责人，在私募股权及投资银行业内拥有逾18年经验，加入MBK Partners前，他曾先后担任香港汇丰银行投资银行部经理、香港摩根士丹利投资银行部副总裁等职位。严旋为MBK Partners的业务合伙人，在中国及美国的业务领导、企业管治、法律及政府关系方面拥有20多年经验，同时他还是文都教育集团的首席执行官，加入MBK Partners前，曾担任微软公司的副总裁、阿里健康的董事会成员等。

　　神州租车方面表示，随着中国国内疫情的总体好转，神州租车的自我造血能力(短租收入和二手车处置能力)逐步恢复，有稳定的现金流，保持有较好还款能力；股权结构【股权结构是指股份公司总股本中,不同性质的股份所占的比例及其相互关系。】稳定后，公司融资能力将恢复，国内(银行贷款)与海外(银行贷款、发行债券等)更多新的融资渠道有望打开，将有更多的资金扩大车队规模；12月初拟定发行1.75亿美元可转债，可大幅缓解明年二月美元债务偿还的资金压力；MBK将协助公司为用户持续提供更优质的汽车相关服务，共同推动公司更长期的发展。

　　神州租车是中国汽车租赁行业的主要品牌之一。同属“神州系”资产，神州优车与神州租车的盈利能力均不理想。根据财报数据，神州优车2015~2017年连续三年亏损，至2018年，归属于挂牌公司股东的净利润才由负转正。神州租车2017~2019年净利润连续下滑，因疫情下出行需求疲软带来租车业务收入减少、部分交易应收款项减值等，2020年上半年，神州租车收入27.59亿元，同比减少26.3%，净亏损43.38亿元(而去年同期为盈利2.79亿元)。

　　神州租车卖股“一波四折”

　　今年上半年，在疫情等一系列外部事件背景下，神州租车在股权架构上变动频频。4月，神州优车曾对外表示，由于瑞幸咖啡事件的负面影响，已经出现金融机构和供应商挤兑苗头，具体债务偿还正在逐项安排；神州租车股价波动较大，公司相关股票质押借款可能面临被要求提前还款或处置质押物的风险，并透露正在与潜在投资者接洽转让神州租车股份。南都记者梳理发现，在此轮交易前，神州租车的股权买卖协议先后经历4轮，但均未能最终达成。

　　华平投资是第一个伸出橄榄枝的“接盘方”。神州租车4月16日的公告提到，将分两批向神州优车收购其所持有的神州租车股份，合计占已发行股本总额约17.11%。第二批股份收购的交割因受限于若干条件未完成，该买卖协议随之终止。

　　6月1日，在宣布终止上述买卖协议后，神州租车在公告中同时透露，神州优车已与北汽集团达成战略合作，根据协议，北汽集团将向神州优车收购不多于450,790,855股神州租车股份，相当于已发行股本总额约21.26%。但据介绍，该战略合作协议在性质上不具法律约束力，在订立正式协议并交割前，神州优车持有神州租车的股份可能在若干贷款人根据相关融资协议条款酌情下进一步被非自愿出售。

　　此后，神州租车的股权又引来第三位接洽者。7月初，神州租车公告称，神州优车与上汽集团旗下上汽香港签署收购要约，上汽香港拟向神州优车以最多13.72亿港元的价格收购神州租车股份，出售所得款项将优先用于偿还神州优车相应的股份抵押贷款。但该交易于7月20日终止。取而代之的新一轮买卖协议签署方，换成了江西省井冈山北汽投资管理有限公司，后者以每股3.10港元的价格向神州优车卖方收购神州租车股份。但该项交易因未在最后交割日前完成，协议再度终止。

　　11月10日，在宣布与井冈山北汽买卖协议已经终止的同时，神州优车称与Indigo Glamour Company Limited(由MBK Partners Fund IV全资拥有)签署协议，后者以17.71亿港元收购神州租车20.86%的股份。该销售股份的完成，须待达成或豁免神州优车销售股份公告所指的若干先决条件后方可作实。截至12月15日，随着神州优车销售神州租车股份的最终完成，二者将不再有股权关系。

（文章来源：南方都市报）

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