12月16日晚间，棒杰股份【公司是一家专业从事无缝服装设计、研发、织造和营销的现代化企业。】(002634)披露重组草案，拟以重大资产置换【资产置换是指上市公司控股股东以优质资产或现金置换上市公司的呆滞资产，或以主营业务资产置换非主营业务资产等情况，包括整体资产置换和部分资产置换等形式。】的方式，实现从服装到人工智能【人工智能（Artificial Intelligence），英文缩写为AI。】的跨越。

　　重组草案显示，棒杰股份拟以除库存股外的全部资产及负债作为置出资产，与张欢、黄军文等人持有的华付信息51%股权进行资产置换，置出资产最终由上市公司实际控制人陶建伟【陶建伟，男，汉族，1975年11月出生，2003年7月入党，现任北京北安时代电梯安装工程有限公司主任工程师。】及陶士青、金韫之共同指定的主体承接。交易完成后，棒杰股份将控股华付信息，从而切入火热的人工智能赛道。而华付信息进入上市公司平台后，也将借助平台优势，进一步提升竞争力和盈利能力。

　　今年以来，人工智能领域迎来龙头上市浪潮：“AI四小龙”中的依图科技、云从科技近期申请科创板上市已获受理。与“AI四小龙”纷纷启动IPO【IPO全称Initial public offerings(首次公开募股），是指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。】相比，华付信息选择以重组方式登陆A股【A股，即人民币普通股，是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人（从2013年4月1日起，境内、港、澳、台居民可开立A股账户）以人民币认购和交易的普通股股票。】市场，并有望成为A股人工智能行业重组第一例。

　　资料显示，华付信息属于“技术算法+应用场景”双驱动型公司，其核心竞争力很大程度在于懂得如何用人工智能为各行各业赋能，这是腾讯、平安等巨头成为它的大客户的原因，也是其很快实现盈利并高速增长的原因。

　　根据收益法评估，华付信息100%股权评估值为14.91亿元，此次拟置入的华付信息51%股权对应估值为7.61亿元，在此基础上，该部分置入资产的交易价格为7.6亿元。上述资产置换后，陶建伟等拟以8240.78万股股份(占总股本【总股本，包括新股发行前的股份和新发行的股份的数量的总和。】的17.94%)和8000万元现金作为支付对价，承接上述置出资产。其中，陶建伟与金韫之合计向张欢转让上市公司5.36%的股权。交易完成后，棒杰股份将剥离目前无缝服装相关业务，置入华付信息51%股权，成为一家基于软件技术及AI算法的行业解决方案【行业解决方案是指由专业咨询机构或个人为某个行业制定的一系列或一揽子的从上至下、从内到外涉及营销战略、营销策略、组织、人力资源、财务、IT、营销等管理及技术相关的理论、方法论和解决方法、实施方案。】提供商。

　　公司表示，此次交易构成重大资产重组，但由于实际控制人陶建伟仍为上市公司第一大股东、实际控制人，因此，此次交易不构成重组上市。同时，为了保持上市公司控制权稳定，陶建伟及其一致行动人【一致行动人：指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实的人。】陶士青承诺在重组完成后36个月内增持不低于6%的股权，而张欢承诺，重组完成后36个月内不主动增持，且并不谋求控制权，黄军文、娄德成等小股东承诺重组完成后36个月放弃所持股份的表决权。

　　与以往重组方案相比，棒杰股份该交易设计的视角有一定的新颖之处。首先，公司采用资产置换的方式对主营业务进行调整，既将现有传统业务置出，又装入了较有发展前景的资产，用一次交易实现“一买一卖”两个步骤；其次，由于采用资产置换方式，而不是常见的发行股份收购资产，降低了方案复杂程度，也不会过分摊薄公众股东股比收益；再次，华付信息股东在出让51%股权后，还将持股上市公司，从而使得标的资产未来业绩承诺更有保障。

（文章来源：中证网）

Tags： ?邦杰股份：收购华孚信息，并转型为具有“人工智能算法+应用场景”的双驱企业