在去年底国务院常务会议【国务院常务会议由总理、副总理、国务委员、秘书长组成，由总理召集和主持，根据需要可安排有关部门、单位负责人列席会议。】(下称“国常会”)重点提及加快发展商业养老保险【商业养老保险是商业保险的一种，它以人的生命或身体为保险对象，在被保险人年老退休或保期届满时，由保险公司按合同规定支付养老金。】之后，12月9日召开的国常会上，促进人身保险发展再次成为重要议题。

　　而从国常会上传递出的信息来看，加快发展商业健康、保险商业养老保险以及提升保险资金长期投资能力则是促进人身保险扩面提质、稳定发展的重要举措。

　　商业健康养老保险成人身险发展重点

　　“近年来我国人身保险平稳较快发展，目前商业人身保险已在全国达到一定覆盖面，但也存在保险产品供给不足、保障水平不高等问题。要适应群众对健康、养老、安全保障等需求，推动保险业深化改革开放、突出重点优化供给，提供丰富优质的人身保险产品。”国常会指出。

　　而加快发展商业健康保险【商业健康保险是以被保险人的身体为保险标的，保证被保险人在疾病或意外事故所致伤害时的直接费用或间接损失获得补偿的保险，包括疾病保险、医疗保险、收入保障保险和长期看护保险。】和将商业养老保险纳入养老保障第三支柱加快建设成为了促进人身保险发展的两大重点。

　　在商业健康险【险种介绍 　　商业健康险是以被保险人的身体为对象，在遭受意外伤害和疾病侵扰而产生医疗费用、收入损失时，提供经济补偿或给付保险金。】方面，国常会上提出，支持开发更多针对大病的保险产品，做好与基本医保等的衔接补充，提高城乡居民大病保险【大病保险是对城乡居民因患大病发生的高额医疗费用给予报销，目的是解决群众反映强烈的“因病致贫、因病返贫”问题，使绝大部分人不会再因为疾病陷入经济困境。】保障能力。促进开发适应广大老龄群体需要和支付能力的商业医疗保险产品。鼓励保险公司将医保目录外的合理医疗费用纳入保障范围。通过有序扩大对外开放、加强国际合作，促进提升健康保险发展和服务水平。

　　而在商业养老险方面，国常会则强调需强化商业养老保险保障功能，支持开发投保简便、交费灵活、收益稳健的养老保险，积极发展年金化领取的保险产品。针对新产业新业态从业人员和各种灵活就业人员【灵活就业人员是指以非全日制、临时性和弹性工作等灵活形式就业的人员。】需要，开发合适的补充养老保险【企业补充养老保险是企业在国家统一制订的基本养老保险之外，根据自身的经济实力，在履行了缴纳基本养老保险费义务之后，专门为本企业职工建立的附加保险。】产品。鼓励保险公司提供老龄照护、养老社区等服务。鼓励保险业参与长期护理保险【《长期护理保险 》是荆涛所著的一本关于长期护理保险的书籍。】试点。

　　“国际寿险业发展的经验表明，随着人口老龄化【人口老龄化是指人口生育率降低和人均寿命延长导致的总人口中因年轻人口数量减少、年长人口数量增加而导致的老年人口比例相应增长的动态。】程度的提高，人们对风险的关注越来越多地从死亡风险转向生存风险，越来越关注养老和健康。2018年，美国寿险业务结构中将近一半是与养老相关的年金业务，30%来自于健康险业务，25%则是传统寿险业务。中国人口老龄化预计在顶峰时老龄人口将达4.6亿至4.8亿，总人口不超过15亿，老龄人口占比超过30%，需要商业健康保险和养老保险在多层次医疗和养老保障体系中发挥更大的作用。”清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究员朱俊生【朱俊生， 首都经济贸易大学经济学博士，北京大学应用经济学博士后。】对第一财经记者表示。

　　事实上，去年12月30日召开的国常会上，加快发展商业养老保险就曾被重点提及。而那次国常会审议通过的《关于促进社会服务领域商业保险【商业保险是指通过订立保险合同运营，以营利为目的的保险形式，由专门的保险企业经营。】发展的意见》则为未来6年商业健康保险和商业养老保险发展设立了具体的目标。

　　该意见明确，未来6年中国的商业健康保险要保持19%的年均增长率。到2025年，商业健康保险规模将超过两万亿元；力争到2025年，为参保人积累不低于6万亿元养老保险责任准备金。

　　由于疫情下催生了健康险的热度，业内人士普遍认为商业健康保险未来6年保持19%的年均增长率预估并不高。此外，2019年商业健康保险赔款和给付支出是2350万元，仅占全国医疗卫生总支出的3.6%，与发达国家相比还相距甚远。因此他们认为，上述22亿元的目标大概率可以超额实现。

　　而在商业养老保险方面，朱俊生认为，加强养老保险第三支柱建设，鼓励保险机构发展满足消费者终身、长期领取需求的多样化养老保险产品，可以促进人身保险业务由外延式扩张转向内涵式发展，立足风险管理和保障的独特优势，遵循寿险发展规律，促进高质量发展：在保费增长模式上由趸交业务转向期交业务，由短期期交转向中长期期交，在产品发展形态上由理财型产品转向保障和长期储蓄型产品。

　　提升保险资金长期投资能力

　　除了对商业健康、养老保险等保险负债端的规划，此次国常会对于保险公司的资产端也重点提及。

　　国常会指出，提升保险资金长期投资能力，防止保险资金运用投机化，强化资产负债管理，加强风险防控。对保险资金投资权益类资产设置差异化监管比例，最高可至公司总资产的45%，鼓励保险资金参与基础设施和新型城镇化等重大工程建设，更好发挥支持实体经济作用。深入开展关联交易专项整治，坚决打击挪用、套取、侵占保险公司资金的违法违规行为。

　　事实上，对保险资金投资权益类资产的差异化监管政策在今年7月已经落地。

　　今年7月，银保监会发布了《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》(下称“通知”)，指出根据偿付能力等指标，对险企的权益类资产投资监管比例进行差异化设置，最高能够达到上季末总资产的45%。

　　根据上述政策，第一财经记者根据公开信息统计，发现满足通知所规定的偿付能力要求，能够突破此前30%比例限制的险企多达几十家，其中也包括绝大多数上市大型险企。不过有业内人士对第一财经记者表示，根据偿付能力等指标来进行权益类资产投资比例的差异化监管更为精准，对于经营稳定的险企来说可以提供更多的投资自主权，有利于推进保险资金运用的市场化改革，同时为资本市场输送长期稳定的资金。而从另一方面来说，尽管大多数大型险企的投资比例上限得以提高，但短期内险企并不会就此盲目加仓，还是会在权衡各方面之后根据自身情况来操作。

　　朱俊生认为，和其他资金相比，保险资金具有期限长的优势，可为实体经济发展提供长期资金支持。特别是随着保险行业回归保障，保险公司加快向长期期交保障型业务转型，人身险行业的负债久期逐步拉长。2018年，人身险公司负债平均久期为11.18年，2019年二季度末，人身险公司负债平均久期拉长至13.19年，对长期资金的积聚作用更加显著。不过，目前我国保险资产规模较小，保险机构作为契约型金融机构汇聚长期资金的优势没有得到充分发挥。随着预防性储蓄不断向保险资产转化，保险资金提振投资的空间将不断得到释放。

（文章来源：第一财经日报）

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