一、盘面综述

　　指数分化，沪弱创强，上证低开后震荡下行，创业板则高开高走震荡，个股跌多涨少，市场情绪有所回落。

　　板块方面，医药、IT设备、传媒娱乐、医疗保健、旅游、航空、软件、食品饮料、生物疫苗、操作系统、维生素、军工等轮番走强，仓储物流【物流的概念最早是在美国形成的，起源于20世纪30年代，原意为“实物分配”或“货物配送”。】、化纤、保险、银行、水产品、黄金、农业等领跌。医美【医疗美容项目招商加盟 赤手空拳创业?来，跟丽匠干票大的！ 只需1人 只要1年净赚300万！1000位同行者，带你一起飞！ 我知道你在想： 尼玛，又一个吹牛逼的， 说这话的，不是傻子就是骗子 啥年代了，-yimei】概念分化，题材轮动较快。

　　个股方面，医美，朗姿股份【朗姿股份，拟发行5000万股，占发行后公司总股本的比例为25.00%。】断板，但分时线较强，悦心健康3板。芯片，立昂微加速3板后，今日继续大幅上冲后出现跳水。新能源汽车【新能源汽车是指采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车。】，东风汽车【“东风汽车”是一个公司简称，视不同情况，可能指代东风汽车公司（总公司）、东风汽车集团股份有限公司（香港上市公司）、东风汽车有限公司（中日合资）、东风汽车股份有限公司（上海上市公司）等公司中的某一家。】2连板。食品饮料，保龄宝【保龄宝生物股份有限公司是以生物（多）糖的研发、制造、方案服务为主导的国家级高新技术企业，国家生物产业基地核心企业，战略新兴产业示范企业，中国功能糖A股首指，业内率先通过美国FDA现场审核企业。】2连板。仁东控股结束无量跌停，收出地天板反抽。

　　二、主线分析

　　【医药/仿制药【仿制药是指与商品名药在剂量、安全性和效力（strength）（不管如何服用）、质量、作用（performance）以及适应症（intended use）上相同的一种仿制品（copy）。】/生物疫苗】

　　消息面上，12月31日前，各省完成第二批医用耗材清单与本省平台医用耗材的比对关联工作，并完成2020年数据上传，于2021年2月28日前完成历史数据补传工作。所以，预计第二批集采真正展开要到明年二季度了。

　　实际上，高值耗材集中采购引发市场担忧，但高值耗材降价影响的只是少数公司，大部分医药公司不受降价政策影响，高值耗材集中采购常态化，有助于行业竞争格局快速优化，并将涌现不少结构性投资机会。

　　机构认为，目前看医药板块的调整已经趋于结束。第一，从这波下跌过程看，医药行业这些公司的基本面其实是没有发生任何改变，业绩都是持续向好的。第二，从披露三季报看，机构的持仓、板块交易的占比都已经大幅回落。第三，经过前期的调整，板块内一些优质的上市公司，估值也已经进入一个历史的估值中枢，已相对比较合理。

　　三、策略预案

　　昨日我们提示，修复的持续性具有不确定性，今日市场情绪再度回落。走趋势加速的芯片高位股集体跳水，而低位医药领涨，机构风格依旧，但资金风向转变，高低切换明显，需要防范类似走趋势加速的高位品种杀跌风险。总体而言，市场风险偏好下降，机会在喝酒吃药、食品饮料、军工等防御属性品种上，但集中在资金抱团的个股结构行情上。

（文章来源：广州万隆）

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